Ação e Reação no cartão de crédito e taxas

A administração de Obama tem feito vários anúncios detalhando a alçada da Agência de Proteção Financeira do Consumidor, uma nova agência que regula as indústrias de cartões de crédito e hipotecas. O Presidente enviou recentemente as orientações, o que regulam as taxas, prazos e taxas de juros em uma variedade de produtos de consumo, ao Congresso salientando a urgência de sua aprovação.

A nova agência consolida as funções de protecção do consumidor em uma única agência versus o punhado de diferentes reguladores que compartilham essas funções atualmente. Duas das principais responsabilidades da agência seria para policiar a legislação de cartão de crédito que foi aprovada pelo Congresso em maio e para criar uma série de fácil de entender produtos hipotecários. As palavras operativas para ambas as tarefas são “ plain vanilla &"; como a agência pretende criar produtos financeiros que são para a frente em vez dos conjuntos de regras complicadas, termos e condições comumente encontradas nesses produtos hoje.

A aprovação do projeto de cartão de crédito ea criação de Financial Consumer Agência de Proteção foram ambos se opôs veementemente pelas indústrias a serem regulamentados. O argumento consenso entre estas indústrias era que o regulamento proposto faria empréstimos mais caros, restritiva, e mais difícil para os consumidores. Elizabeth Warren, presidente do Painel de Supervisão do Congresso, tem sido desconsiderado das indústrias de empréstimo &'; auto-serviço fundamentos que lhes permitam continuar a conceder empréstimos sem supervisão dizendo que a combinação do novo projeto de lei com a supervisão da nova agência poderia reduzir os custos associados com cartões de crédito e outros veículos de empréstimo. Ela disse à Reuters recentemente ", com produtos simples e divulgações simples, os mercados desses produtos vai mudar dramaticamente &";.

Para o desgosto de Ms. Warren e outros membros do Congresso, as novas fases na sua conta restrições entre agora e fevereiro deixando os credores com bastante tempo para reação ao plano Contrariamente ao Warren &';. s declaração de custos mais baixos para os consumidores, as empresas de cartão de crédito já estão tornando-se mais caro para os consumidores e tem mais sete meses de reinado livre para elevar os juros, cortar os limites de endividamento e aumentar a taxa.

Sen. Charles E. Schumer (democrata de Nova York) foi solicitando que o Federal Reserve passo na utilização de seus poderes de emergência para limitar a taxa de juros aumenta a nenhum sucesso. "Isto é o que muitos de nós temia sobre uma lei que não tenha efeito imediato", disse Schumer. "Ele nunca ia ter esse tempo para as empresas de cartão de crédito para se preparar para as novas reformas. Em vez disso, os emitentes estão usando o atraso na data efetiva para torcer mais dólares de seus clientes. É contra o espírito da lei, e é simplesmente errado "

Here &'; sa lista de alguns dos aumentos de impostos pelas empresas de cartão de crédito em reação ao Congress &'; acção:.

Perseguição vai aumentar a exigência de pagamento mínimo de 5% a partir de 2% sobre alguns dos seus clientes a partir de agosto.

Saldo transferências no Chase e Discover já foi aumentado para 5% do total, acima dos 3% e 4%, respectivamente

Bank of America elevou as taxas sobre as transferências de equilíbrio e adiantamentos em dinheiro para 4% a partir de 3%

A expectativa por observadores da indústria é que estes tipos de aumentos continuarão até que o projeto de lei Entra em vigor as empresas de cartão de crédito ter racionalizado os aumentos dizendo que as restrições sobre os aumentos das taxas de juro limitar a sua capacidade de gerenciar riscos Se eles pode &';.. t aumentar as taxas de juro sobre os mutuários de maior risco em suas carteiras para gerenciar esse risco, eles estão indo para aumentar as taxas em todo o portfólio.

Um dos principais aspectos do risco crescente para as empresas de cartão de crédito é a diminuição da pontuação de crédito coletivo de mutuários em todo o país como foreclosures, reduções salariais e demissões aumentar como resultado do aprofundamento da recessão. Charge-offs em empresas de cartão de crédito estão batendo em níveis recorde, com perdas de Junho atingindo 10,44%, conforme relatado pela Fitch Ratings. Muitos dos mesmos credores têm vindo a tomar as perdas em carteiras de hipotecas também. As perdas em hipotecas levou muitos dos credores para começar a elevar as taxas de cartões de crédito no quarto trimestre de 2008. Foi esses aumentos, muitos sem aviso prévio para os titulares de cartão em boas condições, o que deu um incentivo adicional ao Congresso para aprovar o projeto de cartão de crédito algumas seis meses mais tarde. Dos seis majors, o Citi tem colocado nas maiores subidas das taxas de juro em toda a linha para aumentos nas compras de cartão de crédito e saldos mensais.

Como o Congresso e as empresas de cartão de crédito continuam a sua batalha, os grandes perdedores, pelo menos durante o escancarado buraco oito meses entre aprovação e implementação da lei, serão os titulares de cartão de crédito. Livre para ir sobre o negócio como de costume, até o início de 2010, as empresas de cartão de crédito são susceptíveis de continuar a aumentar a cada taxa possível e taxa que eles podem como muitos desses encargos serão considerados como valores de referência uma vez que a lei finalmente entra em vigor. Para muitos consumidores, à protecção proposta no projeto de lei pode chegar tarde demais. Chase &'; s aumento pagamento mínimo vai aumentar a obrigação mensal de um equilíbrio $ 20.000 a partir de US $ 400 a US $ 1.000, uma pílula difícil de engolir para os consumidores que já lutam para fazer pagamentos. Para aqueles que podem transferir seus saldos fora de Chase para evitar o aumento do pagamento mínimo, taxas de transferência de saldo superior vai bater-los para fazer a mudança

Os membros do Congresso têm vindo a manifestar sua irritação com as empresas de cartão de crédito &'; ações, chamando-os de "injusto e enganador &" ;. Rep Carolyn B. Maloney (democrata de Nova York) se irritou,." Caprichoso ações como estas são por que o Congresso aprovou por grande maioria, eo presidente Barack Obama assinou, meu projeto de reforma do cartão de crédito: para nivelar o jogo campo em nome dos consumidores. "Pode ser bem intencionada, mas o que os consumidores vão ver enquanto espera para o campo para ser nivelado será taxas mais elevadas e taxas de juros, em alguns casos de maneira dramática. Como esses custos rampa acima, e cada mês se passa , a pergunta que muitos vão se perguntar é por que o Congresso está permitindo às empresas de cartão de crédito mais sete meses para fazer subir cada carga possível que pode ser colocado em uma conta mensal Restaurant  .;